การแข่งขันของธุรกิจธนาคารพาณิชย์และเสถียรภาพของระบบการเงิน: วิธีระบบสมการเกี่ยวเนื่อง
คำสำคัญ:
Bank Competition, Financial System Stability, Market Concentration, Market Pricing Power, Efficiency, การแข่งขันของธนาคารพาณิชย์, เสถียรภาพของระบบการเงิน, การกระจุกตัวของตลาด, อำนาจการตั้งราคาในตลาด, ประสิทธิภาพของธนาคารพาณิชย์บทคัดย่อ
การศึกษานี้ศึกษาความเชื่อมโยงระหว่างการแข่งขันและเสถียรภาพของระบบการเงินโดยประยุกต์ใช้ระบบสมการเกี่ยวเนื่องกับกลุ่มตัวอย่างของธนาคารพาณิชย์ใน 81 ประเทศ ซึ่งครอบคลุมทั้งในประเทศที่พัฒนาแล้วและประเทศที่กำลังพัฒนาระหว่างปี พ.ศ. 2543 จนถึง พ.ศ. 2556 ผลการศึกษาพบว่าความสัมพันธ์ของการแข่งขันในกลุ่มตัวอย่างจากวิธีเชิงโครงสร้างและไม่ใช่โครงสร้างมีลักษณะที่ตรงกันข้ามกัน นอกจากนี้ การแข่งขันไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของระบบการเงิน แต่ยังส่งผลต่อตัวแปรที่เกี่ยวข้องอื่นๆ ด้วย เช่น ประสิทธิภาพ การกระจายรายได้ และความเสี่ยงของพอร์ตโพลิโอของธนาคารในเวลาเดียวกันอีกด้วย
เอกสารอ้างอิง
Amidu, M., & Wolfe, S. (2013). Does Bank Competition and Diversification Lead to Greater Stability? Evidence from Emerging Markets. Review of Development Finance, 3, 152-166.
Anginer, D., Demirguc-Kunt, A., & Zhu, M. (2012). How Does Bank Competition Affect Systemic Stability. Policy Research Working Paper No.5981, The World Bank.
Bikker, J. A., & Haaf, K. (2002). Competition, Concentration and Their Relationship: An Empirical Analysis of the Banking Industry. Journal of Banking and Finance, 26(11), 2191-2214.
Bikker, J. A., & Spierdijk, L. (2008). How Banking Competition Changed Over Time. Working Paper.
Boyd, J. H., & De Nicolo, G. (2005). The Theory of Bank Risk-Taking and Competition Revisited. Journal of Finance, 60, 1329-1343.
Boyd, J. H., De Nicolo, G., & Jalal, A. M. (2006). Bank Risk Taking and Competition Revisited: New Theory and Evidence. IMF Working Paper WP/06/297.
Bresnahan, T. F. (1989). Empirical Studies of Industries with Market Power. Handbook of Industrial Organization, Elsevier, Vol. 2, 1012-1055.
Claessens, S., & Laeven L. (2004). What drives Bank Competition? Some International Evidence. Journal of Money, Credit and Banking, 36(3), 563-584.
De Nicolo, G., & Loukoianova, E. (2007). Bank Ownership, Market Structure and Risk. IMF Working Paper 07/215, 1-44.
Delis, M. D., & Tsionas, E. G. (2009). The Joint Estimation of Bank-Level Market Power and Efficiency. Journal of Banking and Finance, 33(10), 1842-1850.
Hirtle, B. J., & Stiroh, K. J. (2007). The Return to Retail and the Performance of US Banks. Journal of Banking and Finance, 31(4), 1101-1113.
Jimenez., G., Lopez, J., & Saurina, J. (2007). How Does Competition impact Bank Risk-Taking?. Federal Reserve Bank of San Francisco Working Paper Series 2007-23.
Landskroner, Y., Ruthenberg, D., & Zaken, D. (2005). Diversification and Performance in Banking: The Islaeli Case. Journal of Financial Services Research, 27(1), 27-49.
Maudos, J., & De Guevara, J. F. (2007). The Cost of Market Power in Banking: Social Welfare Loss vs. Cost Inefficiency. Journal of Banking and Finance, 31(7), 2103-2125.
Nathan, A., & Neave, E. H. (1989). Competition and Contestability in Canada’s Financial System: Empirical Results. Canadian Journal of Economics, 22, 576-594.
Panzar, J. C., & Rosse, J. N. (1987). Testing for Monopoly Equilibrium. Journal of Industrial Economics, 35, 443-456.
Sanya, S. & Wolfe, S. (2011). Can Banks in Emerging Economies Benefit from Revenue Diversification. Journal of Financial Services Research, 40(1), 79-101.
Schaeck, K., Cihak, M., & Wolfe S. (2008). Are Competitive Banking Systems More STable?, Journal of Money, Credit and Banking, 41(4), 711-734.
Shaffer, S. (1989). Competition in the U.S. Banking Industry. Economics Letters, 29, 321-323.
Shaffer, S. (1993). A Test of Competition in Canadian Banking. Journal of Money, Credit and Banking, 25(1), 49-61.
Stiroh, K. J. (2004). Diversification in Banking: Is Noninterest Income the Answer?. Journal of Money, Credit and Banking, 36(5), 853-882.
Turk-Ariss, R. (2010). On the Implications of Market Power in Banking: Evidence from Developing Countries. Journal of Banking and Finance, 34(4), 765-775.
Yeyati, E. Y., & Micco, A. (2007). Concentration and Foreign Penetration in Latin American Banking Sectors: Impact on Competition and Risk. Journal of Banking and Finance, 31(6), 1633-1647.
ดาวน์โหลด
เผยแพร่แล้ว
ฉบับ
ประเภทบทความ
สัญญาอนุญาต
Copyright to published manuscripts becomes the property of the Graduate School of Development Economics, National Institute of Development Administration. Reproduction of all or part of a Development Economic Review (DER) article by anyone, excluding author(s), is prohibited, unless receiving our permission.
