การวิเคราะห์ผลตอบแทนหุ้นสามัญกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม และกลุ่มบริการในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ

บทคัดย่อ

          การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ (1) ศึกษาผลตอบแทนหุ้นสามัญในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (2) วิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของผลตอบแทนหุ้นสามัญ กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม และกลุ่มบริการ (3) ศึกษาความสัมพันธ์ของความเสี่ยงและผลตอบแทนของหุ้นสามัญ กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม และกลุ่มบริการ (4) ระบุปัจจัยที่สามารถอธิบายความเคลื่อนไหวของผลตอบแทนหุ้นสามัญ กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม และกลุ่มบริการ โดยใช้ข้อมูลราคาปิดของหุ้นสามัญบริษัทจดทะเบียน  อัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรต่อหุ้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล อัตราส่วนมูลค่าตามบัญชีต่อมูลค่าตลาดของหุ้น จำนวนหุ้นจดทะเบียน ยอดขาย และค่าเบต้าของหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม และกลุ่มบริการในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดจำนวน 12 หลักทรัพย์ โดยใช้ข้อมูลรายไตรมาส ตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี พ.ศ.2558 ถึงไตรมาสที่ 1 ปี พ.ศ.2563 และวิเคราะห์ด้วยวิธีการทางเศรษฐมิติ ได้แก่ Panel Data Regression Analysis 
          ผลการวิจัยพบว่า
          (1) อัตราผลตอบแทนหุ้นสามัญในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ มีค่าอยู่ระหว่าง -66.7% ต่อปี ถึง 155.2% ต่อปี (2) ผลตอบแทนหุ้นสามัญของกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม และกลุ่มบริการมีการเคลื่อนไหวเป็นกราฟรูปตัว N (3) ค่าเบต้าในงวดก่อนของหลักทรัพย์ไม่มีความสัมพันธ์กับอัตราผลตอบแทนของหุ้นสามัญ (4) ปัจจัยที่สามารถอธิบายการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนของหุ้นสามัญกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม และกลุ่มบริการ ได้แก่ อัตราส่วนมูลค่าตามบัญชีต่อมูลค่าตลาดของหุ้นสามัญ  อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล  และขนาดของบริษัทจดทะเบียน ( )