The Analysis of Return on Investment by Portfolio Creating with F-Score of Service Industry in The Securities Exchange of Thailand.
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
The purposes of this research were ) To analyze ways to build a polyo portfolio that increases the chances of higher returns from investing in stocks in the service industry of the Stock Exchange of Thailand (SET) 2) To analyze the return on investment using financial ratios in by F-Score to analyze stocks in the service industry. The Stock Exchange of Thailand (SET) According to the research, the creation of a portfolio of stocks in the service industry Using the P/BV analysis criteria, it was found that the return rate of value stocks was significantly higher than the return of growth stocks at a confidence level of 95%, and it was also found that value stocks of the service industry analyzed with P/E and yield values when sorting out stocks with good financial statements (Winner) and stocks with poor financial statements (Loser) as well. F-Score result is the same, when use the yield of a group of stocks with good financial statements (Winner) is greater than the rate of return of a group of stocks with poor financial statements. Significant confidence levels of 95%.
Article Details
References
กานต์ บุญฤทธิ์. (2561). อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่มีอิทธิพลต่ออัตราผลตอบแทน
ของการลงทุนคุ้มค่า.
ขวัญนภา เศิกศิริ. (2561). อิทธิพลของอัตราส่วนทางการเงินต่อราคาตลาดหลักทรัพย์ของ
บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การศึกษาค้นคว้าอิสระ-
ปริญญาบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต: มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมลคลอีสาน.
จุฑาภรณ์ ทวีผลจรูญ. (2561). ประสิทธิภาพของกลุ่มหุ้นคุณค่าและหุ้นเติบโตภายใต้
สภาวะตลาดที่แตกต่าง. การศึกษาค้นคว้าอิสระปริญญาบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต:
มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.
โชติรัตน์ พัวอุดมเจริญ. (2561. ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราการเงินและอัตราผลตอบแทน
จากการลงทุนในหุ้น-สำคัญของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่ง
ประเทศไทย. การศึกษาค้นคว้าอิสระปริญญาบริหารธุรกิจบัณฑิต: มหาวิทยาลัยหอ
หารค้าไทย.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2562). ผลตอบแทนจากการลงทุน สิบค้นจาก-
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2563). รายชื่อบริษัทจดทะเบียนหลักทรัพย์ใหม่. สิบค้น
ณัฐพล วชิรมนตรี. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับอัตรา
ผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
แห่งประเทศไทยกรณีกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสารแห่งประเทศไทย:
SET 100. การศึกษาค้นคว้าอิสระปริญญาบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต: มหาวิทยาลัย
เทคโนโลยีราชมงคลธัญบุรี.
ณัฐริณี ศิวะพรประสงค์. (2560). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับราคา
หลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์. วิทยานิพนธ์ปริญญาบัญชี
มหาบัณฑิต: มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ทันตทัต พิทักษ์ศักดิ์. (2562). การสร้างพอร์ตโฟลิโอเพื่อการลงทุนสำหรับนักลงทุนทั่วไป
ด้วยวิธีการคัดเลือก-หลักทรัพย์แบบ F-Score. การประชุมนำเสนอผลงานวิจัย
บัณฑิตศึกษาระดับชาติ, 554-561.กรุงเทพมหานคร: มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
ทวีชัย เวชคุณานุกุล. (2561). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับราคาหุ้น
สามัญในธุรกิจหมวดพลังงานและสาธารณูปโภคที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
แห่ง-ประเทศไทย. การศึกษาค้นคว้าอิสระปริญญาบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต:
มหาวิทยาลัยรามคำแหง.
ธนัญกรณ์ สูงดวงแก้ว. (2561). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราทางการเงินและอัตรา
ผลตอบแทนจากการลงทุนใน-ทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
แห่งประเทศไทย กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค.การศึกษาค้นคว้าอิสระปริญญา
บริหารธุรกิจบัณฑิต: มหาวิทยาลัยหอหารค้าไทย.
ปุณณชิต พรหมายน. (2560). กลยุทธ์การลงทุนในหลักทรัพย์คุณค่าด้วย F-Score
กรณีศึกษา ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม
เอ ไอ (MAI). การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยบัณฑิตศึกษาระดับชาติ, 686-695.
กรุงเทพมหานคร: มหาวิทยาลัยรังสิต.
พิมพิกา พงษ์พานิช. (2561). อัตราส่วนทางการเงินที่มีผลต่อความสามารถในการทำกำไร
ของธนาคารพาณิชย์-ในประเทศไทยขนาดใหญ่ พ.ศ.2556-2560. การศึกษา
ค้นคว้าอิสระปริญญาบริหารธุรกิจบัณฑิต: มหาวิทยาลัยหอหารค้าไทย.
ระวี ลงกานี. (2560). ผลการตอบแทนหุ้นคุณค่าในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย.
จุฬาลงกรณ์ธุรกิจปริทัศน์, 151(39), 49-72.
วรัญญา ณ ราชสีมา. (2561). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับราคา
หลักทรัพย์ของบริษัทจด-ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกลุ่ม
อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภค. การศึกษาค้นคว้าอิสระปริญญาบริหารธุรกิจ
มหาบัณฑิต: มหาวิทยาลัยขอนแก่น.
อนุสรณ์ บุญปู่. (2563). การลงทุนเน้นคุณค่า : ขอบเขตความรู้การลงทุนในอุตสาหกรรม
สินค้าอุปโภคบริโภค และอุตสาหกรรมบริการของไทย. วารสารบริหารธุรกิจ เศรษฐศาสตร์และการสื่อสาร, 2(15), 1-14.
อภิสิทธิ์ จาดเชย. (2561). คุณลักษณะทางการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาด
หลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่-ถูกจัดอยู่ในกลุ่มที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงสุด 30 อัน
ดันแรก. การศึกษาค้นคว้าอิสระปริญญาบัญชี-มหาบัณฑิต: มหาวิทยาลัยรังสิต.
Graham, B. (2009). “The Intelligent Investor (Revised Edition)”. New York.
Fama, E. &French, K. (1995). “Size and Book-to-Market Factor in Earnings
and Returns”. The journal of finance, 1(L), 132-135.
Gunawan, K. H. (2017). The Differences risk-adjusted return between Value
Stocks and Growth stocks at Indonesia Stock Exchange. E-Jurnal
Economic dan Bisnis University, 6.3(2017), 909-934.
Hyde, C. (2018). “The Piotriski F-Score: evidence from Australia”. journal of
finance, 1(L), 132-135.
Kaleva, A. (2023). “Effect of Piotroski F-Score on Short Term M&A Returns:
Evidence From Europe” University of Oulu.
Pilch, B. (2023). “Building of F-Score-Like Models on the Example of the
Polish Stock Market”. Probrane z czasopisma Annles H – Oeconomia,
1(2023), 155-180.
Piotriski, J. (2000). Vulue Investing: The Use of Historical Financial
Statement Information to Separate Winners from Losers. Journal of
accounting research, 38(2020), 1-41.
Rabbani, F. M. & Muharam, H. (2018). Vulue stock and growth stock on
Indonesia stock exchange after global crisis. Diponegoro
International Journal of Business, 1(1), 8-13.
Rana, S. & Bommer, W. H. (2020). Predicting Returns for Growth and Value
Stocks: A Forecast Assessment Approach Using Global Asset Pricing
Models. International Journal of Economics and Financial Issues,
(4), 88-106.
Tikkanen, J. & Aijo, J. (2018). “Does the F-score improve the performance
of different valueinvestment strategies in Eurpe”. Journal of asset
management, 19(7), 495-506.
Walkshausl, C. (2020). “Protriski’s FSOCRE: international evidence”. Journal
of asset management, 21(2020), 106-118.