ผลกระทบของคุณลักษณะคณะกรรมการตรวจสอบต่อการจัดการกำไรที่แท้จริง: หลักฐานจากบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
การวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบของคุณลักษณะคณะกรรมการตรวจสอบต่อการจัดการกำไรที่แท้จริงผ่านกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สำหรับคุณลักษณะคณะกรรมการตรวจสอบที่ใช้ในการวิจัยนี้พิจารณาผ่านความเชี่ยวชาญของคณะกรรมการตรวจสอบ ความหลากหลายทางเพศ และขนาดของคณะกรรมการตรวจสอบ โดยใช้ตัวแบบการจัดการกำไรที่แท้จริงผ่านกิจกรรมทางธุรกิจตามตัวแบบของ Roychowdhury (2006) การวิจัยครั้งนี้เก็บรวบรวมข้อมูลจากแหล่งข้อมูลทุติยภูมิ (แบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี (56-1) และงบการเงินประจำปี) โดยใช้ข้อมูลตัวอย่างจากบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2554 – 2561 จำนวน 2,306 ตัวอย่าง และใช้เทคนิคการวิเคราะห์ถดถอยพหุคูณในการทดสอบสมมติฐานในการวิจัย ผลการวิจัยพบว่า ความเชี่ยวชาญของคณะกรรมการตรวจสอบมีผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อการจัดการกำไรที่แท้จริง ในทางตรงข้ามพบว่า ขนาดคณะกรรมการตรวจสอบมีผลกระทบเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อการจัดการกำไรที่แท้จริง อย่างไรก็ตาม ผลการวิจัยครั้งนี้ไม่พบผลกระทบระหว่างสัดส่วนคณะกรรมการตรวจสอบเพศหญิงต่อการจัดการกำไรที่แท้จริง
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
ลิขสิทธิ์ของบทความ
ผลงานที่ได้รับการตีพิมพ์ถือเป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ห้ามมิให้นำเนื้อหา ทัศนะ หรือข้อคิดเห็นใด ๆ ของผลงานไปทำซ้ำ ดัดแปลง หรือเผยแพร่ ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วนโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากมหาวิทยาลัยหอการค้าไทยก่อน
เอกสารอ้างอิง
เกรียงไกร บุญเลิศอุทัย, และอนุวัฒน์ ภักดี. (2562). คณะกรรมการตรวจสอบ การศึกษาในต่างประเทศ และความระมัดระวังทางบัญชี. วารสารบริหารธุรกิจ, 42(162), 1-26.
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2553). คู่มือคณะกรรมการตรวจสอบ. สืบค้นจาก https://www.sec.or.th/cgthailand/TH/Documents/Regulation/AChandbook.pdf.
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2560). หลักการกำกับดูแลกิจการที่ดี สำหรับบริษัทจดทะเบียน ปี 2560. สืบค้นจาก https://www.sec.or.th/TH/Documents/CompanyHandbooksand Guidelines/CGcode2560_th.pdf.
Adams, R. B., & Ferreira, D. (2009). Women in the boardroom and their impact on governance and performance. Journal of Financial Economics, 94(2), 291-309.
Al-Absy, M. S. M., Ku Ismail, K. N. I., & Chandren, S. (2019). Audit committee chairman characteristics and earnings management: The influence of family chairman. Asia-Pacific Journal of Business Administration, 11(4), 339-370.
Baatour, K., Ben Othman, H., & Hussainey, K. (2017). The effect of multiple directorships on real and accrual-based earnings anagement: Evidence from Saudi listed firms. Accounting Research Journal, 30(4), 395-412.
Badolato, P. G., Donelson, D. C., & Ege, M. (2014). Audit committee financial expertise and earnings management: The role of status. Journal of Accounting and Economics, 58, 208–230.
Barth, M. E., landsman, W. R., & Lang, M. H. (2008), International accounting standards and accounting quality. Journal of Accounting Research, 46(3), 467-498.
Braam, G., Nandy, M., Weitzel, U., & Lodh, S. (2015). Accrual-based and real earnings management and political connections. The International Journal of Accounting, 50(2), 111-141.
Burns, N., & Grove, S. K. (1993). Study the practice of nursing research: Conduct, critique & utilization (4th ed.) Philadelphia, PA.: W. B. Saunders.
Carcello, J. V, Hollingsworth, C. W., Klein, A., & Neal, T. L. (2006). Audit committee financial expertise, competing corporate governance mechanisms, and earnings management. Retrieved from http://ssrn.com/abstract=887512
Cheung, S. Y., & Chan, B. Y. (2004). Corporate governance in Asia. Asia Pacific Development Journal, 11(2), 1-32.
Cohen, D. A., & Zarowin, P. (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics, 50(1), 2-19.
Davidson, R., Goodwin-Stewart, J., & Kent, P. (2005). Internal governance structures and earnings management. Accounting and Finance, 45, 241–267.
Dechow, P., Sloan, R., & Sweeney, A. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
Dhaliwal, D., Naiker, V., & Navissi, F. (2010). The association between accruals quality and the characteristics of accounting experts and mix of expertise on audit committees, Contemporary Accounting Research, 27, 787-827.
Ebaid, I. E. S. (2016). International accounting standards and accounting quality in code-law countries: The case of Egypt. Journal of Financial Regulation and Compliance, 24(1), 41-59.
Enomoto, M., Kimura, F., & Yamaguchi, T. (2015). Accrual-based and real earnings management: An international comparison for investor protection. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(3), 183–198.
Fama, E. F., & Jensen, M. C. (1983). Separation of ownership and control. The Journal of Law & Economics, 26(2), 301-325.
Fodio, M. I., Ibikunle, J., & Oba, V. C. (2013). Corporate governance mechanisms and reported earnings quality in listed Nigerian insurance firms. International Journal of Finance and Accounting, 2(5), 279–286.
Gavious, I., Segev, E., & Yosef, R. (2012). Female directors and earnings management in high-technology firms. Pacific Accounting Review, 24(1), 4-32.
Graham, J. R., Harvey, C. R., & Rajgopal, S. (2005). The economic implications of corporate financial reporting. Journal of Accounting and Economics, 40(1/3), 3-73.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.
Jenter, D., Schmid, T., & Urban, D. (2019). Does board size matter?. Retrieved from https://www.vgsf.ac.at/fileadmin/vgsf/Papers/Archive/FRS_2018-2019/20190510_FRS_Jenter.pdf
Jones, J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193–228.
Koerniadi, H., & Tourani-Rad, A. (2012). Does board independence matter? Evidence from New Zealand. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 6(2), 3-18.
Lakhal, F., Aguir, A., Lakhal, N., & Malek, A. (2015). Do women on boards and in top management reduce earnings management? Evidence in France. Journal of Applied Business Research, 31(3), 1107-1118.
Manowan, P., & Lin, L. (2013). Dual class ownership structure and real earnings management. International Journal of Accounting and Finance, 4(1), 86-97.
Marra, A., Mazzola, P., & Prencipe, A. (2011). Board monitoring and earnings management pre- and post-IFRS. The International Journal of Accounting, 46(2), 205–230.
Nuanpradit, S. (2018). The relationship between information asymmetry and real earnings management: The role of CEO duality in Thailand. Journal of Business Administration, 41(158), 48-69.
Panda, B., & Leepsa, N. M. (2017). Agency theory: Review of theory and evidence on problems and perspectives. Indian Journal of Corporate Governance, 10(1), 74-95.
Prommin, P., Jumreornvong, S., Jiraporn, P. & Tong, S. (2016). Liquidity, ownership concentration, corporate governance, and firm value: Evidence from Thailand. Global Finance Journal, 31(1), 73-87.
Qamhan, M. A., Che Haat, M. H., Hashim, H. A., & Salleh, Z. (2018). Earnings management: Do attendance and changes of audit committee members matter?. Managerial Auditing Journal, 33(8/9), 760-778.
Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335-370.
Sun, J., Lan, G. & Liu, G. (2014). Independent audit committee characteristics and real earnings management. Managerial Auditing Journal, 29(2), 153-172.
Triki Damak, S. (2018). Gender diverse board and earnings management: evidence from French listed companies, Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 9(3), 289-312.
