ผลกระทบของการนำ TFRS มาถือปฏิบัติ ต่อการพยากรณ์กระแสเงินสดในอนาคต: หลักฐานจากบริษัทจดทะเบียนในประเทศไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบร่วมของการนำมาตรฐานการรายงานทางการเงินของไทย(TFRS) มาถือปฏิบัติสำหรับบริษัทจดทะเบียนในประเทศไทยที่มีต่อการพยากรณ์กระแสเงินสดในอนาคตกลุ่มตัวอย่างที่ใช้ในงานวิจัยครั้งนี้ คือ บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย จำนวน 4,226 ตัวอย่างตั้งแต่ปี พ.ศ. 2548-2559 งานวิจัยครั้งนี้ใช้เทคนิคการวิเคราะห์ถดถอยพหุคูณในการทดสอบสมมติฐานการวิจัย
ผลการวิจัยในภาพรวม พบว่า กำไรสุทธิ กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน และรายการคงค้างรวมมีความสามารถในการพยากรณ์กระแสเงินสดในอนาคต นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาในช่วงปี พ.ศ. 2554-2559 ซึ่งเป็นช่วงปีที่บริษัทจดทะเบียนในประเทศไทยนำ TFRS มาถือปฏิบัติ ผลการวิจัย พบว่า TFRS มีผลกระทบร่วมในเชิงบวกกับกำไรสุทธิ กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน และรายการคงค้างรวม ต่อความสามารถในการพยากรณ์กระแสเงินสดในอนาคตอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ ผลการวิจัยแสดงให้เห็นว่าการนำ TFRS ซึ่งมีความสอดคล้องกับมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศมาถือปฏิบัติทำให้ข้อมูลบัญชีมีความสามารถในการพยากรณ์กระแสเงินสดในอนาคตเพิ่มขึ้น งานวิจัยนี้ให้วรรณกรรมเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับประโยชน์ของTFRS ในการพยากรณ์กระแสเงินสดในอนาคต สำหรับบริบทของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในประเทศไทยซึ่งเป็นประเทศตลาดเกิดใหม่
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
ลิขสิทธิ์ของบทความ
ผลงานที่ได้รับการตีพิมพ์ถือเป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ห้ามมิให้นำเนื้อหา ทัศนะ หรือข้อคิดเห็นใด ๆ ของผลงานไปทำซ้ำ ดัดแปลง หรือเผยแพร่ ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วนโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากมหาวิทยาลัยหอการค้าไทยก่อน
References
กุสุมา ดำพิทักษ์, และพนารัตน์ ปานมณี. (2560). ความสามารถพยากรณ์ของข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตในการพยากรณ์กำไรใน อนาคต. วารสารพัฒนบริหารศาสตร์, 57(3), 77-99.
นันทินี ธีรมงคล, และสมชาย สุภัทรกุล. (2565). ความคงอยู่ในกำไรอนาคตและความสัมพันธ์กับราคาหลักทรัพย์ของกระแสเงินสดจากการ ดำเนินงานและหนี้สงสัยจะสูญจากเงินให้สินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทย. วารสารวิชาชีพบัญชี, 18(57), 5-24.
วิไลพร ไพศาล, ภัทราภรณ์ บุตะเขียว, สุรชัย จันทร์จรัส, และนงค์นิตย์ จันทร์จรัส. (2562). การทำนายกระแสเงินสดในอนาคตโดยใช้กำไรสุทธิ กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน และรายการคงค้าง. วารสารวิชาการ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย มนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์, 39(3), 20-42. สืบค้นจาก https://utcc2.utcc.ac.th/utccjournal/393/20_42.pdf
สภาวิชาชีพบัญชี ในพระบรมราชูปถัมภ์. (2549). รายงานประจำปี พ.ศ. 2548-2549. สืบค้นจาก https://eservice.tfac.or.th/files/annual_report/รายงานประจำปี%202548%20-%202549.pdf
สภาวิชาชีพบัญชี ในพระบรมราชูปถัมภ์. (2563). กรอบแนวคิดสำหรับการรายงานทางการเงิน. สืบค้นจาก https://www.ratchakitcha.soc.go.th/DATA/PDF/2563/E/271/T_0014.PDF
Al-Dhamari, R. A., & Ismail, K. N. I. K. (2014). An investigation into the effect of surplus free cash flow, corporate governance and firm size on earnings predictability. International Journal of Accounting and Information Management, 22(2), 118-133.
Atqa, A. A., Lee, K. H., & Mohd-Saleh, N. (2019). Has IFRSs improves predictions of future cash flows? Evidence from Malaysia. International Journal of Business and Society, 20(2), 851-869.
Atwood, T. J., Drake, M. S., Myers, J. N., & Myers, L. A. (2011). Do earnings reported under IFRS tell us more about future earnings and cash flows? Journal of Accounting and Public Policy, 30(2), 103–121.
Ball, R. (2016). IFRS–10 years later. Accounting and Business Research, 46(5), 545-571.
Ball, R., Robin, A., & Wu, J. S. (2003). Incentives versus standards: Properties of accounting income in four East Asian countries. Journal of Accounting and Economics, 36(1–3), 235-270.
Barth, M. E., Cram, D. P., & Nelson, K. K. (2001). Accruals and the prediction of future cash flows. The Accounting Review, 76(1), 27-58.
Barth, M., Landsman, W., Lang, M., & Williams, C. (2012). Are international accounting standards-based and US GAAP-based accounting amounts comparable. Journal of Accounting and Economics, 54(1), 68–93.
Chotkunakitti, P. (2005). Cash flows and accrual accounting in predicting future cash flows of Thai listed companies (Doctoral dissertation, Southern Cross University). Retrieved from https://researchportal.scu.edu.au/esploro/outputs/doctoral/Cash-flows-and-accrual-accounting-in/991012822060702368
El‐Sayed Ebaid, I. (2011). Accruals and the prediction of future cash flows: Empirical evidence from an emerging market. Management Research Review, 34(7), 838-853.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal Financial Economics, 3(4), 305-360.
Judge, W., Li, S., & Pinsker, R. (2010). National adoption of international accounting standards: An institutional perspective. Corporate Governance: An International Review, 18(3), 161-174.
Kouki, A. (2018). IFRS and value relevance: A comparison approach before and after IFRS conversion in the European countries. Journal of Applied Accounting Research, 19(1), 60-80.
Lee, T. A., Ingram, R. W., & Howard, T. P. (1999). The difference between earnings and operating cash flow as an indicator of financial reporting fraud. Contemporary Accounting Research, 16(4), 749-786.
Li, S., Sougiannis, T., & Wang, S. (2017). Mandatory IFRS adoption and the usefulness of accounting information in predicting future earnings and cash flows. SSRN Electronic Journal, doi:/10.2139/ssrn.2948775.
Marzuki, M. M., & Wahab, E. A. A. (2018). International financial reporting standards and conservatism in the Association of Southeast Asian Nations countries: Evidence from Jurisdiction Corruption Index. Asian Review of Accounting, 26(4), 487-510.
Mohd, M., Mohamed, K., Daher, A., & Hasnan, S. (2022). Historical earnings, accrual accounting, and future cash flows: A Malaysian Perspective. The Economics and Finance Letters, 9(2), 125-138.
Nallareddy, S., Sethuraman, M., & Venkatachalam, M. (2020). Changes in accrual properties and operating environment: Implications for cash flow predictability. Journal of Accounting and Economics, 69(2-3). doi: 10.1016/j.jacceco.2020.101313.
Odoemelam, N., Okafor, R. G., & Ofoegbu, N. G. (2019). Effect of international financial reporting standard (IFRS) adoption on earnings value relevance of quoted Nigerian firms. Cogent Business & Management, 6(1). doi: 10.1080/23311975.2019.1643520.
Palea, V., & Scagnelli, S. D. (2017). Earnings reported under IFRS improve the prediction of future cash flows? Evidence from European banks. Australian Accounting Review, 27(2), 129-145.
Samaha, K., & Khlif, H. (2016). Adoption of and compliance with IFRS in developing countries: A synthesis of theories and directions for future research. Journal of Accounting in Emerging Economies, 6(1), 33-49.
Sloan, R. G. (1996). Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings? The Accounting Review, 71(3), 289–315.
Tangruenrat, C., & Yomchinda, N. (2022). IFRS adoption and the value relevance: Evidence from the stock exchange of Thailand. Journal of Federation of Accounting Professions, 4(10), 66-80.
Vivattanachang, D. & Supattarakul, S. (2013). The earnings persistence and the market pricing of earnings and their cash flow and accrual components of Thai firms. Journal of Accounting Professions, 9(25), 63–79.
Waldron, M. A., & Jordan, C. E. (2010). The comparative predictive abilities of accrual earnings and cash flows in periods of economic turbulence: The case of the IT bubble. Journal of Applied Business Research, 26(1).85-98.
Wijayana, S., & Gray, S. J. (2019). Institutional factors and earnings management in the Asia-Pacific: is IFRS adoption making a difference? Management International Review, 59(2), 307-334