ความเกี่ยวข้องของข้อมูลบัญชีและการจัดการกำไรของบริษัทจดทะเบียน ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
คำสำคัญ:
การจัดการกำไร, ความเกี่ยวข้องของข้อมูลบัญชี, ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยบทคัดย่อ
การวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทดสอบผลกระทบของการจัดการกำไรต่อความเกี่ยวข้องของข้อมูลบัญชีของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย การวิจัยนี้ใช้ข้อมูลทุติยภูมิ และวิเคราะห์ข้อมูลด้วยเทคนิคการวิเคราะห์ถดถอยพหุคูณในการทดสอบสมมติฐานการวิจัย จากข้อมูลทั้งหมด 4,164 ตัวอย่าง ครอบคลุมระยะเวลา 15 ปี ระหว่างปีพ.ศ. 2547 – 2561
ผลการวิจัยพบว่าบริษัทที่มีระดับการจัดการกำไรสูงส่งผลกระทบต่อความเกี่ยวข้องของข้อมูลบัญชีต่อราคาหลักทรัพย์ ซึ่งบริษัทที่มีระดับการจัดการกำไรสูงจะลดความเกี่ยวข้องของข้อมูลกำไร แต่เพิ่มความเกี่ยวข้องของมูลค่าตามบัญชี ผลการวิจัยนี้แสดงให้เห็นว่าในบริบทของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งถือเป็นประเทศตลาดเกิดใหม่ข้อมูลบัญชีที่ได้รับผลกระทบเชิงลบจากการจัดการกำไร คือ ข้อมูลกำไร ดังนั้น นักลงทุนที่สนใจลงทุนในบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยควรนำปัจจัยด้านการจัดการกำไรไปใช้สนับสนุนการตัดสินใจ
References
ตุลยา ตุลาดิลก และเดชอนันต์ บังกิโล. (2564). ผลกระทบของความเกี่ยวข้องกับมูลค่าหลักทรัพย์ของข้อมูล
ทางบัญชีจากการบังคับใช้ TFRS 15 หลักฐานเพิ่มเติมจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย.
วารสารวิชาชีพบัญชี, 17(54), 30-51.
ภูมิฐาน รังคกูลนุวัฒน์. (2558). เศรษฐมิติเบื้องต้น. (พิมพ์ครั้งที่ 4). กรุงเทพฯ: สำนักพิมพ์แห่งจุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย.
ศุภวัฒน์ วัฒน์ธนปติ พิรุณา ไบโลวัส และเวทางค์ พ่วงทรัพย์. (2555). การทดสอบความมีประสิทธิภาพของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในมิติของข้อมูลข่าวสารที่เกี่ยวกับนโยบายทางการเงินของประเทศสหรัฐอเมริกา. วารสารสุทธิปริทัศน์, 26(79), 109-130.
สภาวิชาชีพบัญชี ในพระบรมราชูปถัมภ์. (2563). กรอบแนวคิดสำหรับการรายงานทางการเงิน.
สืบค้นเมื่อวันที่ 1 ธันวาคม 2565 จาก https://www.tfac.or.th/Article/Detail/135175.
อนุวัฒน์ ภักดี และศิลปพร ศรีจั่นเพชร. (2563). ความเกี่ยวข้องของข้อมูลบัญชีกับราคาหลักทรัพย์ในกลุ่มอุตสาหกรรมธุรกิจการเงิน : มุมมอง 15 ปี. วารสารวิชาการบริหารธุรกิจสมาคมสถาบันอุดมศึกษาเอกชนแห่งประเทศไทยในพระราชูปถัมภ์ สมเด็จพระเทพรัตนราชสุดาฯ สยามบรมราชกุมารี, 9(1), 196-214.
Acaranupong, K. (2017). Comparative Value Relevance of Earnings, Book Values and Cash Flows: Empirical Evidence from Listed Companies on SET100 in Thailand. Journal of Accounting Profession, 13(38), 95-114.
Ali, A., & Hwang, L. S. (2000). Country-specific Factors Related to Financial Reporting and The Value Relevance of Accounting Data. Journal of Accounting Research, 38(1), 1-21.
Badu, B., & Appiah, K. O. (2018). Value Relevance of Accounting Information: An Emerging Country Perspective. Journal of Accounting & Organizational Change, 14(4), 473-491.
Ball, R., & Brown, P. (1968). An Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers.
Journal of Accounting Research, 6(2), 159-178.
Barth, M. E. (2000). Valuation-based Research Implications for Financial Reporting and Opportunities for Future Research. Accounting And Finance, 40, 7–31.
Barth, M. E., Landsman, W. R. & Lang, M. H. (2008). International Accounting Standards and Accounting Quality. Journal of Accounting Research, 46(3), 467–498.
Bartov, E., Gul, F. A., & Tsui, J. S. (2000). Discretionary-Accruals Models and Audit Qualifications. Journal of accounting and economics, 30(3), 421-452.
Callao, S., Cimini, R. & Jarne, J. I. (2016). Value Relevance of Accounting Figures in Presence of Earnings Management. Are Enforcement and Ownership Diffusion Really Enough?. Journal of Business Economics and Management, 17(6), 1286-1299.
Chebaane, S., & Othman, H. B. (2014). The Impact of IFRS Adoption on Value Relevance of Earnings and Book Value of Equity: The Case of Emerging Markets in African and Asian Regions. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 145, 70-80.
Cheng, C. S. A. & Li, S. (2014). Does Income Smoothing Improve Earnings Informativeness? A Comparison Between the US and China Markets. China Accounting and Finance Review, 16(2), 128-147.
Collins, D. W., Pincus, M. & Xie, H. (1999). Equity Valuation and Negative Earnings: The Role of Book Value of Equity. The Accounting Review, 74(1), 29-61.
Dechow, P. M., Sloan, R. G. & Sweeney, A. P. (1995). Detecting Earnings Management.
The Accounting Review, 70(2), 193-225.
Fama, E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance, 25(2), 383-417.
Feltham, G. A. & Pae, J. (2000). Analysis of the Impact of Accounting Accruals on Earnings Uncertainty and Response Coefficients. Journal of Accounting, Auditing and Finance, 15(3), 199-220.
Francis, J., et al. (2004). Costs of Equity and Earnings Attributes. The Accounting Review, 79(4), 967-1010.
Guidi, F. & Gupta, R. (2011). Are ASEAN Stock Market Efficient? Evidence from Univariate and Multivariate Variance Ratio Tests. Discussion Papers in Finance, 201113, 488-502.
Habib, A. (2004). Impact of Earnings Management on Value - Relevance of Accounting Information: Empirical Evidence from Japan. Managerial Finance, 30(11), 1-15.
Hair, J. F. et al. (2010). Multivariate Data Analysis. (7th ed.). New York: Pearson Prentice Hall.
Healy, P. M. & Wahlen, J. M. (1999). A Review of The Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-383.
Jiraporn, P. et al. (2008). Is Earnings Management Opportunistic or Beneficial? An Agency Theory Perspective. International Review of Financial Analysis, 17(3), 622-634.
Kumari, P. & Mishra, C. S. (2023). Value Relevance of Earnings and Book Value of Equity in Profit Versus Loss Reporting Firms: Significance of Intangible Intensity. Accounting Research Journal, 36(2/3), 166-182.
Lev, B. (1989). On The Usefulness of Earnings and Earnings Research: Lessons and Directions from Two Decades of Empirical Research. Journal of Accounting Research, 27(1), 153-192.
Marquardt, C. A. & Wiedman, C. I. (2004). The Effect of Earnings Management on The Value Relevance of Accounting Information. Journal of Business Finance and Accounting, 31(3/4), 297-332.
Mostafa, W. (2017). The Impact of Earnings Management on The Value Relevance of Earnings: Empirical Evidence from Egypt. Managerial Auditing Journal, 32(1), 50-74.
Ohlson, J. A. (1995). Earnings, Book Values, and Dividends in Equity Valuation.
Contemporary Accounting Research, 11(2), 661-687.
Rahman, A. Yammeesri, J. & Perera, H. (2010). Financial Reporting Quality in International Settings: A Comparative Study of the USA, Japan, Thailand, France and Germany.
The International Journal of Accounting, 45(1), 1-34.
Sevin, S. & Schroeder, R. (2005). Earnings Management: Evidence from SFAS No. 142 Reporting. Managerial Auditing Journal, 20(1), 47-54.
Shan, Y. G. (2015). Value Relevance, Earnings Management and Corporate Governance in China. Emerging Markets Review, 23, 186-207.
Srinivasan, P. & Narasimhan, M. S. (2012). The Value Relevance of Consolidated Financial Statements in an Emerging Market: The Case of India. Asian Review of Accounting, 20(1), 58-73.
Tucker, J. W. & Zarowin, P. A. (2006). Does Income Smoothing Improve Earnings Informativeness?. The Accounting Review, 18(1), 251-270.
Watts, R. & Zimmerman, J. (1986). Positive Accounting Theory. New Jersy: Prentice-Hall, Englewood Cliffs.
Whelan, C. & McNamara, R. P. (2004). The Impact of Earnings Management on The Value-Relevance of Earnings and Book Value: A Comparison of Short-Term and Long-Term Discretionary Accruals. Doctoral dissertation, Bond University.
Wijayana, S. & Gray, S. J. (2019). Institutional Factors and Earnings Management in the Asia-Pacific: is IFRS Adoption Making a Difference?. Management International Review, 59(2), 307-334.
Downloads
เผยแพร่แล้ว
ฉบับ
บท
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ตีพิมพ์ในวารสาร เป็นงานเขียนของนักวิจัยหรือนักวิชาการแต่ละท่านโดยเฉพาะ มิใช่ความเห็นและความรับผิดชอบใดๆ ของกองบรรณาธิการวารสารการจัดการและการพัฒนา มหาวิทยาลัยราชภัฏอุบลราชธานี
บทความ ข้อมูล เนื้อหา รูปภาพ ฯลฯ ที่ได้รับการตีพิมพ์ในวารสารฯ ถือเป็นลิขสิทธิ์ของวารสารการจัดการและการพัฒนา มหาวิทยาลัยราชภัฏอุบลราชธานี หากบุคคลหรือหน่วยงานใดต้องการนำทั้งหมดหรือส่วนหนึ่งส่วนใดไปเผยแพร่ต่อหรือเพื่อกระทำการใดๆ จะต้องทำการอ้างอิงมายังวารสาร
