Computing Capital Money for Insurance Risk in the Non-Life Insurance Company
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
The capital money problem is vital to the non-life insurance company. Capital money is difficult to compute and complicated, but it gains a lot of attention from actuarials and is essential for the non-life insurance company. High capital money may present the stability of the company. However, high capital money restrains the company’s opportunity to invest in the stock market, real estate and other kinds of investments, which can make higher profit. Therefore, a proper amount of capital money under the conditions of the insurance-commission is necessary for the non-life insurance company. The goal of this article is to present the methods for computing capital money for insurance risk with obligation under the insurance policy in the non-life insurance company by using ruin probability
Article Details
ลิขสิทธิ์ของบทความ
ผลงานที่ได้รับการตีพิมพ์ถือเป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ห้ามมิให้นำเนื้อหา ทัศนะ หรือข้อคิดเห็นใด ๆ ของผลงานไปทำซ้ำ ดัดแปลง หรือเผยแพร่ ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วนโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากมหาวิทยาลัยหอการค้าไทยก่อน
References
Chan, W.S., and Zhang, L. 2007. "Direct Derivation of Finite-Time Ruin Probabilities in the Discrete Risk Model with Exponential or Geometric Claims." North American Actuarial Journal 10, 4: 269-279.
Chuarkham, K., Sattayatham, P., and Klongdee, W. 2011. "Controlling for a Discrete-Time Surplus Process in Insurance to Reach a Firm's Desired Target." Far East Journal of Mathematical Sciences 50, 2: 197-224.
Leenawong, Chartchai, and Chairaratwaro, Worrasit. 2012. "Split Genetic Algorithm for the Container Stowage Problem." University of the Thai Chamber of Commerce Journal 32, 4: 52-68. (in Thai).
ฉัฐไชย์ ลีนาวงศ์ และ วรสิทธิ์ จิระราชวโร. 2555. "ขั้นตอนวิธีทางพันธุกรรมแบบแบ่งสำหรับปัญหาการจัดเรียงตู้คอนเทนเนอร์." วารสารวิชาการ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย 32, 4: 52-68.
Mikosch, T. 2004. Non-Life Insurance Mathematics: An Introduction with the Poisson Process. Berlin: Springer-Verlag.
Poosuph, Chayanna. 2001. Computing Premium Rate [Online]. Available: http://www.iprbthai.org (in Thai).
ชญณา พูลทรัพย์. 2554. การคำนวณอัตราดอกเบี้ยประกันภัย [ออนไลน์]. เข้าถึงจาก: http://www.iprbthai.org
Schai, M. 2004. "On Discrete-Time Dynamic Programming in Insurance: Exponential Utility and Maximizing the Ruin Probability." Scandinavian Actuarial Journal 3: 189-210.