ระดับภาวะความเครียดทางการเงินและการตกแต่งกำไรผ่านรายการคงค้างภายใต้ดุลยพินิจของผู้บริหาร
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
งานวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาถึงความสัมพันธ์ระหว่างระดับความเครียดทางการเงิน (Level of financial distress) และการตกแต่งกำไร (Earnings management) ของบริษัทที่จดทะเบียนใน
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยระหว่างปี พ.ศ. 2554-2558 โดยใช้EM–Score Model ของ Altman,Hartzell, และ Peck (1995) ในการวัดระดับความเครียดทางการเงิน และใช้Performance-Matching Model ของ Kothari, Leone, และ Wasley (2005) ในการคำนวณรายการคงค้างตามปกติเพื่อใช้ในการคำนวณระดับการตกแต่งกำไรจากรายการคงค้างภายใต้ดุลยพินิจของผู้บริหาร ผลการศึกษา พบว่า ระดับภาวะความเครียดทางการเงินและการตกแต่งกำไรผ่านรายการคงค้างภายใต้ดุลยพินิจของผู้บริหารมีความสัมพันธ์กันในเชิงลบอย่าง
มีนัยสำคัญทางสถิติกล่าวคือ บริษัทที่ประสบภาวะความเครียดทางการเงินจะมีระดับการตกแต่งกำไรที่น้อยกว่าบริษัทที่ไม่ประสบความเครียดทางการเงิน เนื่องจากบริษัทที่ไม่ประสบภาวะความเครียดทางการเงินนั้นจะทำการตกแต่งกำไรเพื่อปกปิดสภาวะความเครียดทางการเงินของบริษัท หรือเพื่อผลประโยชน์ของผู้บริหาร งานวิจัยใน
ครั้งนี้จะมีประโยชน์ต่อนักลงทุนและผู้ใช้รายงานการเงินในการพิจารณาถึงความน่าเชื่อของรายงานทางการเงิน
ผู้ใช้รายงานทางการเงินควรระมัดระวังในการตัดสินใจ และตระหนักถึงความเป็นไปได้ในการตกแต่งกำไรของผู้บริหารในบริษัทที่แสดงผลประกอบการที่ดีและไม่มีสัญญาณของความเครียดทางการเงิน รวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องควรพิจารณากำหนดกฎระเบียบให้รัดกุมมากยิ่งขึ้นเพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้กับผู้ใช้รายงานการเงิน
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
ลิขสิทธิ์ของบทความ
ผลงานที่ได้รับการตีพิมพ์ถือเป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ห้ามมิให้นำเนื้อหา ทัศนะ หรือข้อคิดเห็นใด ๆ ของผลงานไปทำซ้ำ ดัดแปลง หรือเผยแพร่ ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วนโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากมหาวิทยาลัยหอการค้าไทยก่อน
เอกสารอ้างอิง
กฤษณา กัมปนาทโกศล, และ ชาญชัย ตั้งเรือนรัตน์. (2551). การตกแต่งกำไรกับสัดส่วนการก่อหนี้. วารสารวิชาชีพบัญชี, 4(10), 66-78.
ณัฎฐยา เพชรล่อเหลียน. (2553). การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างโอกาสในการล้มละลายและการล้มละลายของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (การศึกษาอิสระปริญญามหาบัณฑิต ไม่ได้ตีพิมพ์). มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์, กรุงเทพฯ.
ประเสริฐ ลีฬหาวาสน์, และ มนวิกา ผดุงสิทธิ์. (2552). การพยากรณ์ภาวะล้มเหลวทางธุรกิจจากข้อมูลทางบัญชี. วารสารวิชาชีพบัญชี, 5(13), 65-82.
ภัศรา พิริยมานันท์. (2554). ความสัมพันธ์ระหว่างความเครียดทางการเงินกับคุณภาพกำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (การศึกษาอิสระปริญญามหาบัณฑิต ไม่ได้ตีพิมพ์). มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์, กรุงเทพฯ.
Altman, E. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and prediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance, 23(4), 589-609.
Altman, E., Hartzell, J., & Peck, M. (1995). Emerging markets corporate bonds: A scoring system. New York, NY: Salomon Brothers.
Asquith, P., Gertner, R., & Sharfstein, D. (1994). Anatomy of financial distress: An examination of junk bond issuers. The Quarterly Journal of Economics, 109(3), 625-658.
Beaver, W. H. (1966). Financial ratios as predictors of failure. Journal of Accounting Research, 4, 71-111.
Becker, C. L., Defond, M. L., Jiambalvo, J., & Subramanyam, K. R. (1998). The effect of audit quality on earnings management. Contemporary Accounting Research, 15(1), 1-24.
DeAngelo, H., DeAngelo, L., & Skinner, D. (1994). Accounting choice in troubled companies. Journal of Accounting and Economics, 17(1-2), 113-143.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
Demirkan, S., & Platt, H. (2009). Financial status, corporate governance quality, and the likelihood of managers using discretionary accruals. Accounting Research Journal, 22(2), 93-117.
Ghazali, A. W., Shafie, N. A., & Sanusi, Z. M. (2015). Earnings management: An analysis of opportunistic behavior, monitoring mechanism and financial distress. Procedia Economics and Finance, 28, 190-201.
Jones, J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193–228.
Jones, K. L., Krishnan, G. V., & Melendrez, D. (2008). Do models of discretionary accruals detect actual cases of fraudulent and restated earnings? An empirical analysis. Contemporary Accounting Research, 25(2), 499-531.
Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 163-197.
Leuz, C., Nanda, D., & Wysocki, P.D. (2003). Earnings management and investor protection: An international comparison. Journal of Financial Economics, 69(3), 505-527.
Liberty, S., & Zimmerman, J. (1986). Labor union contract negotiations and accounting choice. The Accounting Review, 61(4), 692-712.
Rosner, R. L. (2003). Earnings manipulation in failing firms. Contemporary Accounting Research, 20(2), 361-408.
