การพัฒนาทางการเงินและผลกระทบของนโยบายการเงินที่มีต่อความเสี่ยงของธนาคารพาณิชย์: กรณีศึกษาในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่

บทคัดย่อ

งานวิจัยฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาถึงผลกระทบของนโยบายการเงินที่มีต่อความเสี่ยงของธนาคารพาณิชย์ โดยใช้กรณีศึกษาในกลุ่มประเทศในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market countries) จำนวน 26 ประเทศตั้งแต่ปีพ.ศ. 2543-2562 และศึกษาถึงการพัฒนาทางการเงินได้แก่ การพัฒนาทางการเงินทางด้านขนาด กิจกรรม และประสิทธิภาพที่มีต่อผลกระทบของนโยบายการเงินที่มีต่อความเสี่ยงของธนาคารพาณิชย์ โดยผลการศึกษาจากการประมาณการแบบ Generalized Method of Moments estimation พบว่านโยบายการเงินส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงของธนาคารพาณิชย์ในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่อย่างมีนัยสำคัญ โดยผลกระทบดังกล่าวจะลดน้อยลงในธนาคารพาณิชย์ที่มีทุนมากและสภาพคล่องสูง อีกทั้งการพัฒนาทางการเงินทางด้านขนาด กิจกรรมและประสิทธิภาพของธนาคารพาณิชย์และตลาดทุนจะทำให้ผลกระทบของนโยบายการเงินที่มีต่อความเสี่ยงของธนาคารพาณิชย์นั้นลดน้อยลง