การใช้อัตราส่วนทางการเงินเพื่อพยากรณ์บริษัทที่ถูกสั่งแก้ไขงบการเงิน: สัญญาณเตือนการทุจริตในงบการเงิน
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับการทุจริตในงบการเงินเพื่อใช้ในการพัฒนาแบบจำลองการพยากรณ์บริษัทที่ถูกสั่งแก้ไขงบการเงินในแต่ละปี โดยใช้กลุ่มตัวอย่างจากบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระหว่างปี พ.ศ. 2554 ถึงปี พ.ศ. 2563 ผลการวิจัยพบว่าอัตราส่วนที่สามารถทำนายสัญญาณเตือนการทุจริตในงบการเงินได้อย่าง มีนัยสำคัญทางสถิติ ได้แก่ อัตราส่วนทุนหมุนเวียนและอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ มีความสัมพันธ์ในเชิงบวกการทุจริตในงบการเงิน และอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรมีความสัมพันธ์ในเชิงลบการทุจริตในงบการเงินและเมื่อนำความสัมพันธ์ดังกล่าวมาเป็นแบบจำลองเพื่อประเมินประสิทธิภาพในการทำนายบริษัทที่ถูกสั่งให้มีการแก้ไขงบการเงิน ผลการประเมินพบว่าจากแบบจำลองที่สร้างจากอัตราส่วนที่มีนัยสำคัญทางสถิติทั้ง 3 อัตราส่วน แบบจำลองอัตราส่วนทุนหมุนเวียนมีความสามารถในการทำนายบริษัทที่ถูกสั่งให้มีการแก้ไขงบการเงินได้ดีที่สุด ที่ร้อยละ 35.29 (เกณฑ์เปอร์เซ็นไทล์ที่ 75) ถัดมาได้แก่ แบบจำลองอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ สามารถทำนายได้ ที่ร้อยละ 29.41 (เกณฑ์เปอร์เซ็นไทล์ที่ 75) และสุดท้ายได้แก่แบบจำลองอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร สามารถทำนายได้ ที่ร้อยละ 23.53 (เกณฑ์เปอร์เซ็นไทล์ที่ 25)
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
ลิขสิทธิ์ของบทความ
ผลงานที่ได้รับการตีพิมพ์ถือเป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ห้ามมิให้นำเนื้อหา ทัศนะ หรือข้อคิดเห็นใด ๆ ของผลงานไปทำซ้ำ ดัดแปลง หรือเผยแพร่ ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วนโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากมหาวิทยาลัยหอการค้าไทยก่อน
เอกสารอ้างอิง
Albrecht, W. S., Albrecht, C. O., Albrecht, C. C., & Zimbelman, M. F. (2012). Fraud examination. South-Western Cengage Learning.
American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). (2002). Consideration of fraud in a financial statement audit (SAS No. 99).
Aprillia, A., Cicilia, O., & Pertiwi, S. R. (2015). The Effectiveness of the Fraud Triangle on Detecting Fraudulent Financial Statement: Using Beneish Model and the Case of Special Companies. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 3(3), 786–800.
Association of Certified Fraud Examiners (ACFE). (2020). A report to the nations: Occupational fraud 2020, 1-87.
Association of Certified Fraud Examiners (ACFE). (2022). A Report to the nations: Occupational fraud 2022, 1-95.
Beasley, M. S., Carcello, J. V., Hermanson, D. R., & Neal, T. L. (2010). Fraudulent financial reporting: 1998-2007, An analysis of U.S. public companies. Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO).
Cressey, D. R. (1953). Other people’s money: A study of the social psychology of embezzlement. Free Press.
Christian, N., & Eddy. (2020). The Effect of Financial Ratio’s in Detecting Fraudulent Company Listed on the Indonesia Stock Exchange. SSRG International Journal of Economics and Management Studies, 7(4), 105-115. https://doi:10.14445/23939125/IJEMS-V7I4P115
Dalnial, H., Kamaluddin, A., Sanusi, M. D., & Khairuddin, K. S. (2014). Detecting financial statements frauding through Financial Statement Analysis. Journal of Advanced Management Science, 23(1), 17-22. https://doi:10.12720/joams.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193–225. https://doi.org/10.2307/248303
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1996). Causes and consequences of earnings manipulation: An analysis of firms subject to enforcement actions by the SEC. Contemporary Accounting Research, 13(1), 1-36. https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.1996.tb00489.x
Dimitropoulos, P. E., & Asteriou, D. (2009). The value relevance of financial statements and their impact on stock prices. Managerial Auditing Journal, 24(3), 248-265. https://doi:10.1108/02686900910941131
Guedhami, O., Pittman, J. A., & Saffar, W. (2014). Auditor choice in politically connected firms. Journal of Accounting Research, 52(1), 107-162.
Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., Anderson, R. E., & Tatham, R. L., (2006). Multivariate data analysis (6th ed.). Pearson Prentice-Hall.
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-383. https://doi:10.2308/acch.1999.13.4.365
Jarupat, N., & Juta, P. (2020). Warning Signal of Creative Accounting of Listed Companies in the Stock Exchange of Thailand. Journal of Management Science Research, 4(2), 42-55.
Kanapickiene, R., & Grundiene, Ž. (2015). The model of fraud detection in financial statements by means of financial ratios. Procedia - Social and Behavioral Sciences, 213, 321-327. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.11.545
Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T. D. (2012). Intermediate accounting (14th ed.). John Wiley & Sons.
Lenard, M. J., & Alam, P. (2009). An historical perspective on fraud detection: From bankruptcy models to most effective indicators of fraud in recent incidents. Journal of Forensic & Investigative Accounting, 1(1), 1–27. https://s3.amazonaws.com/
web.nacva.com/JFIA/Issues/JFIA-2009-1_8.pdf
Manurung, D. T., & Hardika, A. L. (2015). Analysis of factors that influence financial statement fraud in the perspective fraud diamond: Empirical study on banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange year 2012 to 2014. International Conference on Accounting Studies (ICAS) 2015, 279-286. https://doi:10.13140/RG.2.1.2058.8563
Maricica, M., & Georgeta, V. (2012). Business failure risk analysis using financial ratios. Procedia - Social and Behavioral Sciences, 62, 728-732. https://doi:10.1016/j.sbspro.2012.09.055
Murphy, P. R., & Dacin, M. T. (2011). Psychological Pathways to Fraud: Understanding and Preventing Fraud in Organizations. Journal of Business Ethics, 101(4), 601-618. http://www.jstor.org/stable/41475922
Nia, S. H. (2015). Financial ratios between fraudulent and non-fraudulent firms: Evidence from Tehran Stock Exchange. Journal of Accounting and Taxation, 7(3), 38-44. https://doi: 10.5897/JAT2014.0166.
Nindito, M. (2018). Financial statement fraud: Perspective of the pentagon Fraud Model in Indonesia. Academy of Accounting & Financial Studies Journal, 22(2), 1–9.
Rezaee, Z. (2002). Financial statement fraud: Prevention and detection. John Wiley & Sons.
Rittenberg, L. E., Johnstone, K. M., & Gramling, A. A. (2011). Auditing: A business risk approach (8th ed.). South-Western Cengage Learning.
Rueangsuwan, S., & Jevasuwan, S. (2021). Early warning signs and earnings management: Lessons from GAAP violators. Journal of Accounting Profession, 17(53), 5-37. [in Thai]
Rukprasoot, S. (2021). Finding, Controlling and preventing corruption in the position. The Journal of Research and Academics, 5(1), 305–316. https://doi.org/10.14456/jra.2022.24 [in Thai]
Rungsawang, T. (2015). Factors Affecting the Selection of Creative Accounting Type of the Listed Companies in The Stock Exchange of Thailand. Journal of Information, 14(2), 107-118.
Stevens, J. P. (2012). Applied multivariate statistics for the social sciences. Routledge.
Sukwatanasinit, K. & Na Nakorn, S. (2019). The Relationship of Financial Ratios and Stock Prices of the Companies for The Real Estate and Construction Business Listed in The Stock Exchange of Thailand. Mahachula Academic Journal, 6(2), 263-279.
Sunardi, S., & Amin, M. N. (2018). Fraud detection of financial statement by using fraud diamond perspective. International Journal of Development and Sustainability, 7(3), 878-891. https://isdsnet.com/ijds-v7n3-04.pdf
Suyanto, S. (2009). Fraudulent financial statement: Evidence from statement on auditing standard no. 99. Gadjah Mada International Journal of Business, 11(1), 117–144. https://doi. 10.22146/gamaijb.5539
The Securities and Exchange Commission, Thailand. (2022). SEC News. https://www.sec.or.th/
TH/Pages/NEWS_LISTVIEW.aspx [in Thai]
Vilalai, P. (2021). Bankruptcy risk: Case study delisted companies in The Stock Exchange of Thailand. Journal of Management Science Nakhon Pathom Rajabhat University, 8(1), 162-173. https://doi:10.14456/jmsnpru.2021.13 [in Thai]
Watcharanukul, K., Sakulvichayatada, T., & Chaisomkun, B. (2020). The application of public information disclosures for prediction of bankruptcy: Evidence from The Stock Exchange of Thailand. Journal of Liberal Arts and Management Science Kasetsart University, 7(2), 121-133. https://so14.tci-thaijo.org/index.php/jlams/article/view/98 [in Thai]
Wells, J. T. (2011). Principles of fraud examination (3rd ed.). John Willey and Sons.
Wolfe, D., & Hermanson, D. R. (2004). The Fraud Diamond: Considering Four Elements of Fraud. The CPA Journal, 74, 38-42. https://doi.org/10.1016/S1361-3723(04)00065-X
Zainudin, E. F., & Hashim, H. A. (2016). Detecting financial statements frauding using financial ratio. Journal of Financial Reporting and Accounting, 14(2), 266-278. https://doi.org/10.1108/JFRA-05-2015-0053
