ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีความสัมพันธ์ต่ออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างค่าเงินบาทต่อค่าเงิน
คำสำคัญ:
ปัจจัยทางเศรษฐกิจ; อัตราแลกเปลี่ยน; ค่าเงินบาท; ค่าเงินเยนบทคัดย่อ
การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีความสัมพันธ์ต่ออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างค่าเงินบาทต่อค่าเงินเยน โดยเก็บข้อมูลทุติยภูมิ ตั้งแต่ วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2560 ถึง วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2564 จำนวน 60 เดือน ซึ่งตัวแปรอิสระที่ใช้ในการศึกษามี 6 ประเภท ได้แก่ ปัจจัยทางเศรษฐกิจดุลการค้า (BOT) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีราคาส่งออก (EPI) เงินทุนสำรองระหว่างประเทศ (IR) มูลค่าการส่งออกสินค้าไทย-ญี่ปุ่น (XJP) และ ดัชนีค่าเงินบาทที่แท้จริง (REER) โดยวิเคราะห์ความสัมพันธ์ด้วยวิธีการสร้างสมการถดถอยเชิงซ้อน (Multiple Regressions)
ผลการวิจัยพบว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และ เงินทุนสำรองระหว่างประเทศ (IR) มีความสัมพันธ์กันในทิศทางเดียวกันกับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างค่าเงินบาทต่อค่าเงินเยนอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.05 แต่ดัชนีราคาส่งออก (EPI) และ ดัชนีค่าเงินบาทที่แท้จริง (REER) มีความสัมพันธ์กันในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างค่าเงินบาทต่อค่าเงินเยนอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.05 และสามารถสร้างสมการแสดงความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรได้ดังนี้ YEN = 68.855 + 0.287CPI - 0.581EPI + 6.802IR - 0.146REER โดยมีค่า R-Squared เท่ากับ 0.774 แสดงว่า ตัวแปรอิสระที่ใช้ในสมการสามารถใช้อธิบายตัวแปรตามได้ร้อยละ 77.40 ส่วนดุลการค้า (BOT) และ มูลค่าการส่งออกสินค้าไทย-ญี่ปุ่น (XJP) ไม่มีความสัมพันธ์กันกับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างค่าเงินบาทต่อค่าเงินเยนจึงไม่สามารถเข้าร่วมสมการได้
เอกสารอ้างอิง
กระทรวงพาณิชย์. (2564). อัตราแลกเปลี่ยน. สืบค้นเมื่อ 10 มีนาคม 2565. จาก www.moc.go.th
กรรณิกา ศรีสังข์งาม. (2559). ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่กำหนดอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาทกับเงินหยวน. วารสารรังสิตบัณฑิตศึกษาในกลุ่มธุรกิจและสังคมศาสตร์, 1(2): 81-98.
ทัดพงศ์ อวิโรธนานนท์. (2558). ปัจจัยที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทต่อเงินเยน. วารสารบริหารธุรกิจ เศรษฐศาสตรและการสื่อสาร, 10(1): 40-49.
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2564). อัตราแลกเปลี่ยน. สืบค้นเมื่อวันที่ 10 มีนาคม 2565. จาก www.bot.or.th
ธัชณรงค์ ธัญญศร. (2559). ความต้องการถือเงินของประเทศไทย ตามกรอบแนวคิดของสำนักการเงินนิยม. วารสารเศรษฐศาสตร์, 18(2): 121-136.
นิภาพร โชติพฤกษวัน. (2554). การศึกษาปัจจัยที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน ค่าเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯค่าเงินบาทต่อยูโร และค่าเงินบาทต่อหยวน. การค้นคว้าอิสระหลักสูตรบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต สาขาวิชาการเงิน. มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
พรรณวดี เลิศลุมพลีพันธุ์. (2564). ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อเงินสกุลยูโร. วารสารมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยธนบุรี, (2): 126-136.
หทัยชนก คงพูลศิลป์. (2564). การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคํา ราคาน้ำมัน อัตราแลกเปลี่ยน และผลตอบแทนของตลาดทุนในประเทศสหรัฐอเมริกาและประเทศญี่ปุ่น. สารนิพนธ์หลักสูตรปริญญาการจัดการมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยมหิดล.
วารี ชัยเสรี. (2554). ผลกระทบของความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนต่อการส่งออกสินค้าเกษตรที่สำคัญ. ปริญญานิพนธ์หลักสูตรปริญญาเศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต. สาขาเศรษฐศาสตร์การจัดการ. มหาวิทยาลัยศรีนครินทรวิโรฒ.
ศิริรัตน์ อุทุมทอง. (2561). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทไทยต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เงินบาทไทยต่อเงินเยน และเงินบาทไทยต่อเงินยูโร. สืบค้นเมื่อ 10 มกราคม 2565, จาก
สมยศ อวเกียรติ. (2559). อิทธิพลของปัจจัยที่สำคัญต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เงินบาท ต่อยูโร และ เงินบาทต่อเยน. วารสารวิชาการบริหารธุรกิจ, 5(2): 16-27.
สาริศ นาถะภักติ. (2560). ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีความสัมพันธ์ต่ออัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินจัตต่อค่าเงินบาท. การค้นคว้าอิสระหลักสูตรวิทยาศาสตรมหาบัณฑิต สาขาวิชาการบริหารการเงิน. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
อารมย์ โกวิชัย. (2559). ปัจจัยทางเศรษฐกิจไทยที่มผลกระทบต่ออัตราการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างค่าเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐอเมริกา. คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
Lin, C. H. (2011). Exchange Rate Exposure in the Asian Emerging Markets. Journal of Multinational Financial Management, 21, 224-238. doi:10.1016/j.mulfin.2011.04.002
Hammoudeh, S., & McAleer, M. (2013). Risk management and financial derivatives: An overview. The North American Journal of Economics and Finance, 25:109-115.
Nguyen, Q. N., Bedoui, R., Majdoub, N., Guesmi, K., & Chevallier, J. (2020). Hedging and safe-haven characteristics of Gold against currencies: An investigation based on multivariate dynamic copula theory. Resources Policy, 68, 101766.
